목차2012/07/14 - [경제 | 경영] - 기본적 분석2012/07/15 - [경제 | 경영] - 기술적 분석2012/07/15 - [경제 | 경영] - 캔들 분석2012/07/15 - [경제 | 경영] - 패턴 분석2012/07/15 - [경제 | 경영] - 추세분석2012/07/15 - [경제 | 경영] - 거래량 분석2012/07/15 - [경제 | 경영] - 엘리어트 파동2012/07/16 - [경제 | 경영] - 역시계곡선2012/07..

CCI 지표의 이해 CCI(Commodity Channel Index)는 기본적인 추세추종형지표로서 다양한 각도에서 주가의 향방을 판단할 수 있는데 특히 보다 장기적인 기간까지 주가의 흐름을 읽을 수 있기 때문에 중장기 지표로서 효용성이 높다고 볼 수 있다. 더욱이 이 지표는 추세추종형임에도 불구하고 강도까지 나타내고 있다는 점에서 의미가 큰 지표로 인식되고 있다. 많은 투자자들이 그날의 특정가격을 찾고 이를 기초로 향후 주..

DMS 지표의 이해 주식투자에서 수익을 내기 위한 최선의 방법은 추세에 편승하는 방법이다. 주가가 오르거나 내리는 것에 상관없이 그 때 형성되고 있는 시장이 추세적 시장인지 비추세적 시장인지만 알 수 있다면 바로 수익과 직결될 수 있다.물론 추세의 중요성을 알고 있는 투자자들도 있다. 추세를 알고 싶어서 이동평균선이나 MACD로 사용하는 사례가 이 경우로 볼 수 있지만 이러한 지표들은 추세의 방향만을 사후적으로 보여질 뿐 추세의 힘에 대해..

MACD월가의 격언 중에' 달리는 기차에 올라타라(Jumping on the Train) '는 말이 있다. 이것은 추세에 철저하게 순응하는 전략만이 수익을 가져올 수 있다는 얘기다. 예컨대 자신의 잣대로 주식투자에 임하기보다는 생동하는 주가의 흐름을 좇아가는 것이 수익을 얻을 수 있는 확률이 높다.주식투자에서는 추세가 매우 중요하며 이러한 추세를 알기 위해 이동평균선을 이용하는 게 보편적이다. 실제 주식투자자들 가운데 이동평균선을 ..

RSI(Relative Strength Index) 지표의 이해 증시 격언에 '오르는 종목을 매수하라'는 말이 있다. 오르고 있는 종목은 보다 강력한 매수세가 작용함으로써 기대 이상의 상승을 보여줄 확률이 높기 때문이다. 여기서 중요한 것은 추세의 상대적인 강도다. 이 강도를 알 수 있다면 종목이 오르는 것인지 내리는 것인지를 파악할 수 있다. RSI는 이러한 전제하에 출발하는 보조지표이다. 어떤 주식이 상승한다는 것은&nb..

Bollinger bands 지표의 이해 Bollinger Bands는 Envelope의 상하밴드에 변동성을 가미하여 주가가 변동함에 따라 상하밴드의 폭이 움직이게하여 주가의 움직임을 밴드 내에서 판단하고자 고안된 지표이다. 본래 Perry Kaufman이 처음 소개할 때 이름은 알파-베타 밴드이었으나 이 지표를 대중화시키고 발전시킨 John Bollinger의 이름을 붙여 흔히 Bollinger Bands라고 지칭한다.결국 Bollinger..

스토캐스틱(Stochastics) 지표의 이해 주식투자를 하다보면 간혹 현재 주가가 어느 위치에 있을까 궁금해 질 때가 있다. 이 때 살피는 것이 스토캐스틱이다.스토캐스틱은 현재의 주가가 일정기간 동안의 주가변동폭 중 어디에 위치하는지를 백분율로 나타낸 지표다.이 지표는 상승추세에서는 매일의 종가가 주가 움직임(고가-저가)의 고점 근처에서 형성되고 하락추세에서는 저점 근처에서 끝나는 경향이 있다는 사실에 기초하고 있다. 때문에 이 지표를 ..

다이버전스(Divergence)주가와 모멘텀 지표가 같은 방향으로 움직일 때는 주가와 모멘텀 지표, 즉 방향성의 힘이 같은 방향으로 나아간다는 것으로서 추세가 지속된다는 의미로 받아들일 수 있다.그렇다면 주가가 고점을 높여가며 오르고 있는데 모멘텀 지표는 고점을 낮춰가며 내리고 있거나 주가는 저점을 낮추고 있는데 모멘텀 지표는 저점을 올려가며 상승하고 있는 경우, 즉 주가와 모멘텀 지표가 반대 방향으로 움직인다는 것은 어떤 의미일까?이는 모멘텀이 '..

KAGI 차트 개요 1876년 일본의 곡물시장에서 처음 KAGI차트가 사용, 가격 의존적이라는 점과 미국,유럽에서 각광받고 있다는 점에서 P&F 차트와 유사 불규칙적인 가격의 변동을 예측하는데 사용됨으로써 시장의 주추세를 파악하는데 유용  특징 가격의 방향 중시, 시간의 흐름 무시사소한 시장가격은 제외, 종가만 사용 - 되돌림양(Reversal Amount) 설정으로 noise 제거작성자에 따라 다양한 유형 - ..

P&F(Point&Figure) 차트 개요 19세기말 찰스 다우(Charles Dow)가 '주가의 기록법(Book Method)'이라는 표현으로 P&F 차트 기법이 첫등장을 하였고 1933년 빅터 드 빌러스(Victor de Villers)가 최초로 'P&F 차트'란 단어를 사용, 이후 1947년 에이브 코헨(Abe Cohen)이 '3포인트 반전 P&F 차트의 주가 예측법'이란 책을 통..

Swing 차트Swing차트는 시간개념을 무시한 가격위주의 지표로서 추세전환과 패턴의 변화를 파악하는데 용이한 차트입니다. P&F와 비슷한 개념으로 P&F 챠트가 주가의 움직임을 O,X로 표시하는데 반해 Swing Chart는 주가의 등락을 직선의 굴절로 표시하여 가격의 변화가 한 칸의 움직임에 미치지 못할 경우에도 표기가 가능하고 P&F차트에서와 마찬가지로 여러 가지 패턴을 적용하여 주가의 변화를 예측할 수가..

삼선전환도삼선전환도는 시간개념을 제외하고 가격개념만을 적용하여 작성하는 지표로서 종가를 기준으로 합니다. 원래의 취지는 주가의 전환시점을 좀더 빠르고 쉽게 파악하기 위해 개발되었지만 실제로는 단기간 주가의 등락이 반복되는 경우를 포함하여 몇몇 큰 폭의 가격변화가 지속적으로 이어지는 상황에서는 그 적용이 효과를 보기가 어렵고 이미 가격변동이 상당기간 지난 후에 매매시점이 나타나는 단점때문에 5% 또는 10% 플랜을 병행하여 사용하는데 고점과 저점에서 ..

이큐볼륨차트이큐볼륨차트는 일반적인 주가챠트에서 주가와 거래량이 분리되어서 나타나는 시각적인 단점을 없애고 가격과 거래량을 하나의 봉의 형태로 나타냄으로써 챠트를 단순화 시켜 각각의 박스 형태를 가지고 분석을 하는 지표입니다.시간개념 보다는 주가와 거래량의 분석이 더 중요하다 할 수 있겠습니다.  적용 이큐볼륨챠트의 봉모양은 해당 거래기간동안 주식의 수요와 공급을 나타냅니다.짧고 넓은 박스(oversquare day)작은 ..

역시계곡선역시계곡선은 주가와 거래량의 관계를 분석하여 추세의 전환을 예측한 곡선 차트로서 그 모양이 시계와 반대방향의 진행을 보인다 하여 역시계곡선이라하고, 실전에 자주 쓰이지는 않지만 중기와 장기 매매타이밍을 포착하는데 주로 사용합니다.작성하는 방법은 주가와 거래량의 이동 평균값(통상25일)을 계산하여 가로축에는 거래량을 표시하고 세로축에는 주가를 표시합니다. 처음에 계산한 이동평균값을 매일 연결하여 그립니다. 양전환&..

엘리어트 파동   기본이론물리 이론에 보면 "모든 움직임에는 작용과 반작용이 있다"라는 것이 있다. 이것은 금융시장에서도 마찬가지이다. 주가의 오르내림에도 반드시 그 반대의 움직임이 뒤따른다 즉 "오르면 반드시 내리고 또 내리면 반드시 오른다".주가의 움직임은 주된 추세라는 한쪽 방향과 조정이나 횡보라는 그 반대 방향으로 나누어 볼 수 있다. 주된 추세는 주가가 움직이는 주된 방향이고 조정은 추세에 반대되는 움직..

거래량 분석   거래량 분석의 필요성거래량과 주가 움직임은 상호 불가분의 관계에 있습니다. 주가가 상승추세로 진입하거나 하락추세로 진입하게 되면 그에 앞서 거래량의 변동이 나타나는데 이 점이 거래량 분석을 해야 할 가장 큰 이유입니다.거래량 분석은 크게 나누어 상승추세에서의 거래량 특징과 하락추세에서의 거래량 특징으로 구분지을 수 있습니다.   상승추세의 거래량 특징상승초기에는 점진적으로 거래량이 증가..

추세분석 추세선추세분석의 가장 고전적이면서 기본적인 기법으로서 상승추세선, 하락추세선이 있고, 시간의 범위에 따라 각각 장기, 중기, 단기 추세선으로 구분 상승 추세선 : 차트에 이미 형성되어 확인된 골과 그 다음에 좀더 높아진 골을 연결 하락추세선 : 차트에 이미 형성되어 확인된 정과 그다음에 좀더 낮아진 정점연결 추세선의 돌파기준 :- 추세선 돌파의 유효성 여부를 확인하는데 여과장치(filer) 필요- 종가가 추세선을 돌파했는..

패턴 분석   가격패턴이란?가격패턴은 주식이나 선물의 가격차트에 나타나는 것으로 예측가치를 지닌 그림이나 형태이다.   패턴의 종류가격패턴은 크게 반전과 지속의 두 형태로 분류될 수 있다.반전형은 중요한 추세반전이 일어나고 있음을 나타내고, 지속형은 기존의 추세를 재개하기에 앞서 일시적인 과매수나 과매도를 조정하기 위해 잠시 정체해 있는 것을 말한다.① 반전형-머리어깨형, 3중 천정형과 3중 바닥형, 2중 천정..

캔들 분석   캔들분석의 중요성우리가 주식의 흐름을 분석하는 데에는 여러 가지 기법이 있다. 특히, 기술적 분석은 사람들이 각자 나름대로 개발하고, 발전시킨 수많은 기법들이 이용되고 있다.우리가 주식시장에서 시장의 흐름을 가장 과학적으로 분석하고, 해석하며 미래의 주가를 예측할 수 있는 한 방법으로써 기술적 분석은 그 의미를 가지며, 이 기술적 분석의 시작은 캔들분석에 있다. 따라서, 소위 말하는 챠트분석은 우리가 매일 쳐다보고 있는..

기술적 분석의 이해  기술적 분석과 기본적 분석 - 기술적분석 : 과거 및 현재의 시장가격 변동을 연구하여 특징을 찾아내고, 이를 통해 미래의 가격변화를 예측하고자 하는 기법- 기본적분석 : 시장에서 거래되고 있는 어떤 상품의 본질적가치를 연구하여 현재 시장가격과의 괴리를 밝힘으로써 향후의 가격을 예측하고자 하는 기법- 차이점 : 기본적 분석은 수요와 공급의 경제적인 관계에 초점을 두고 어떤 상품의 시장가격을 ..

기본적 분석이란?기술적분석에 대비되는 개념으로 기업의 펀드멘탈(Fundamental)을 분석하여 궁극적으로 내재가치(Intrinsic Value)를 측정하고자 하는 분석방법을 말합니다. 내재가치란 본질가치라고도 하는데 '기업이 미래에 창출할 현금흐름을 적정한 할인율로 할인한 현재가치'로 정의할 수 있습니다. 따라서 주가는 기업의 내재가치를 중심으로 같이 움직인다는 가정하에 기업의 수익성에 영향을 미치는 경제, 산업 및 기업의 경영, 재무요인..

주가의 고점과 저점이 함께 높아지고 있는 경우에는 상승 추세이고, 고저과 저점이 함께 낮아지고 있는 경우에는 하락 추세이다. 진행되던 추세가 깨지고 다음 추세가 나타날 때까지는 혼조(mixed)세를 보인다. 혼조세 중에는 주가가 박스권 내에서 움직일 것이며, 이때는 매매를 자제하고 다음 파동의 이동 방향이 확인될 때까지 기다리는 것이 바람직하다. 상승 파동은 저점의 상승에서 시작되므로, 저점의 상승을 확인한 후에 주식을 사는 것이 안전하다...

PER (Price Earnings Ratio : 주가 수익 비율) = 주가 / 주당순이익 PER이 낮으면 주가 상승 가능성이 높음. EPS (Earnings Per Share : 주당 순이익) 한 주당 일년동안의 이익 PBR (Price Book-value Ratio : 주가 순자산 비율) 주가와 자산가치의 비율. 주가의 적정성 여부를 판단하는 기준. BPS (Book-value Per Share : 주당 순자산) 기업..

거래량은 주가의 선행지표다. 거래량이 늘어나면 주가가 상승하고, 거래량이 줄어들면 주가가 하락한다. 주가의 파동이 전 고점을 돌파했다 하더라고 거래량 파동이 낮아져서 거래량 5일평균선이 낮은 쌍봉 형태로 꺾인다면 대세 하락을 예고한다. OBV(On Balance Volume)지표는 주가가 전일보다 상승한 날의 거래량은 더하고, 하락한 날은 빼는 방법으로 계산한다. OBV의 상승은 매집 상태, 하락은 분산 상태를 나타낸다. OBV지표가 상승하..

이동평균(Moving Average)선이란 줄여서 이평선이라고도 부르며, 일정기간 동안의 주가의 평균을 선으로 이어서 나타낸다. 5일, 10일, 20일, 60일, 120일 등의 이평선이 주로 사용되며, 5일이평선은 일주일 동안의 주가 평균이며(일주일동안 개장하는 날 수는 5일이다.), 20일은 한 달 동안, 60일은 한 분기 동안, 120일은 반년 동안의 주가 평균을 나타낸다. 이평선은 각각 그 기간의 길고 짧음에 따라 단기/중기/장기로 분류된다..

막대기 형태로 주가의 움직임을 표현한 그래프를 말한다. 하루의 주가를 표시한 것을 일봉, 한 주의 주가를 표시한 것을 주봉, 한 달의 주가를 표시한 것을 월봉이라 부르고, 분 단위로 표시한 것을 1분동, 5분봉, 10분봉 등으로 부른다. 아래에서는 일봉이라 가정하고 설명한다. 봉을 크게 두 가지로 분류하면 양봉과 음봉이 있다. 양봉은 그 날의 종가가 시가보다 오른 경우이고, 음봉은 종가가 시가보다 내린 경우이다. 차트가 흑백인 때에 양봉은 흰색,..

만화로 보는 증권시장증권시장의 개요 증권과 주식시장이란? 주식시장의 종류 주식이란 채권이란 선물이란 옵션이란 증권 투자 방법 주가의 특성 주식투자의 기본 자세 직접 주식투자를 하려면 증권매매는 어떻게 이루어지나 간접 주식투자 방법 채권투자 방법 증권분석의 기초 증권분석이란 기본적 분석 방법 기술적 분석 1 기술적 분석 2 시장관련 증권 용어 무엇이 있는가 주주 및 주식관련 용어 무엇이 있는가 증권시장의 이해 (eBook) 증권시장의 이해